천연 다이아몬드 시장 분석과 전망 : 랩 다이아몬드와의 경쟁, 주요 소비국의 경제 변화 그리고 공급망 조정이 가져오는 변화
천연 다이아몬드 시장은 랩 다이아몬드와의 경쟁, 천연 다이아몬드 공급망에서의 과잉 재고, 주요 소비국의 경제 변화에 따라 시장이 격변하고 있습니다. 이로 요인들로 인해 다이아몬드 산업 전반에 걸쳐 변화가 예상되며, 향후 시장 동향에 주목해야 할 시점입니다. 격변하는 시장 상황에 따라 공급망의 주요 기업들이 어떻게 대응하는지 살펴보고 천연 다이아몬드 시장을 조심스럽게 예측해보고자 합니다.
원석 공급 시장 : 천연 다이아몬드 채굴 기업의 공급 조정
드비어스(De Beers)
디비어스는 지난해 같은 기간 대비 10% 증가한 원석 재고를 보유하고 있으며, 최근 2년 동안 40% 증가한 것으로 추정됩니다. 이에 따라 디비어스는 2024년 생산량 가이드를 2,600만~2,900만 캐럿으로 낮췄습니다. 올해 들어 디비어스의 원석 매출은 작년 대비 17%, 2년 전 대비 38% 감소했습니다.
알로사(ALROSA)
러시아의 주요 다이아몬드 채굴 업체인 알로사는 2022년 초 우크라이나 전쟁이 시작된 이후 생산 및 판매 수치를 공개하지 않았지만, 정부의 귀금속 및 보석 재고인 고크란(Gokhran)이 3월에 회사의 모든 생산물을 구매했다고 밝혔습니다. 이는 사실상 시장에서 공급을 차단하는 조치입니다. 러시아 정부가 33% 지분을 소유한 알로사는 어려운 시기에 국가 보관소인 고크란에 상품을 판매할 수 있습니다.
기타 원석 판매사
다른 원석 판매자들도 상품 공급을 줄이고 있으며, 페트라 다이아몬드(Petra Diamonds)는 보츠와나의 국유 오카방고 다이아몬드 컴퍼니(ODC) 또한 경매 입찰과 을 연기한 바 있습니다.
주요 다이아아몬드 채굴 업체가 이러한 공급 감소 정책이 얼마나 오래 지속할지는 불분명하지만, 지난 9월 홍콩에서 열린 Jewellery & Gem World(JWG) 박람회에서 한 고위 채굴 업체 임원은 ‘1~2년간 지속할 것’이라고 밝혔고, 다른 관계자는 ‘올해 말까지만 그럴 가능성이 크다’고 말했습니다.
이와 같은 채굴 기업들의 움직임은 천연 다이아몬드 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 채굴 기업들이 단기적인 손해를 감수하면서 얼마나 이 같은 생산량 감소 정책을 유지할 수 있을지 귀추가 주목되고 있습니다.
다이아몬드 제조(연마) 시장 : 인도 및 보츠와나의 생산 감축
인도 다이아몬드 생산 감축
인도의 제조업체들이 지난해 원석 수입을 자발적으로 동결한 후, 2024년 초에 생산을 재개하면서 중국의 수요 약세와 미국의 주문 불균형으로 인해 연마 원석의 공급이 과잉 상태에 이르렀습니다. 이는 제조업체들에게 큰 타격을 주었고, 특히 인도의 제조 부문은 7월과 8월에 전년 대비 약 50%의 생산량을 줄였습니다. 일부 소식통에 따르면 감소율은 60~70%에 달할 것으로 추정되고 있습니다. 이러한 상황은 9월에도 지속되어 생산량이 낮은 수준을 유지했다고 보고되고 있습니다.
보츠와나의 심각한 침체
보츠와나(Republic of Botswana)의 제조업은 더욱 심각한 침체를 겪고 있으며, 일부 공장은 일시적으로 문을 닫고 인도인 근로자들을 본국으로 송환하는 상황에 이르렀습니다. 보츠와나의 운영 비용은 인도보다 높지만, 이 지역의 공장들은 대부분 드비어스(De Beers)에서 공급받은 원석을 사용하고 있습니다. 이는 시장 평균보다 더 비싼 원석을 사용하고 있다는 것을 의미합니다. 한 보츠와나 제조업체의 임원은 “현재 보츠와나에서 운영 중인 공장은 몇 개뿐이다.”라고 언급했습니다.
이러한 다이아몬드 연마 가공 시장의 상황도 천연다이아몬드 시장 변화의 흐름에 큰 영향을 주고 있습니다.
다이아몬드 판매 시장 : 미국 시장의 재고 과잉, 중국 시장 회복 불투명
2024년 하반기로 접어들면서 글로벌 천연 다이아몬드 공급망에서 과잉 재고가 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 공급망 상류(생산측)에서 신규 공급을 줄이는 조치와 계절적인 공급망 하류(소비자 판매측) 수요 증가가 맞물리기 때문입니다. 폴 짐니스키(Paul Zimnisky)의 분석에 따르면, 전 세계 다이아몬드 중간 유통업체가 보유한 재고는 약 500억 달러로, 작년 약 430억 달러에서 증가했으며, 2022년 중반에는 400억 달러 이하였습니다.
미국의 다이아몬드 판매 시장
6월, 북미의 주요 다이아몬드 소매업체인 시그넷 주얼러(Signet Jewelers)는 미국의 독립 보석상들이 지난 18개월 동안 “상당히 과잉 재고 상태”에 있다고 인정했습니다. 미국은 세계 최대의 다이아몬드 소비국으로, 글로벌 수요의 절반 이상을 차지하고 있으며, 독립 상점이 미국 다이아몬드 판매의 약 75%를 차지합니다.
이러한 과잉 재고 상황은 소비자 사이에서 판매 경쟁을 유도하며, 많은 주얼리 판매상 사이에서 할인 활동이 증가하는 원인이 되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 시그넷은 5월 초 기준으로 재고를 전년 대비 9% 줄였으며, 올해 약 5-10%의 약혼 증가를 기대하고 있습니다. 이는 향후 2년 동안 지속될 것으로 보입니다.
중국의 다이아몬드 판매 시장
전 세계적으로 다이아몬드 수요와 재고 조정에 민감한 요소 중 하나는 중국의 회복입니다. 중국은 세계에서 두 번째로 큰 소비 시장이며, 지난 18개월 동안 소비자 심리에 미치는 거시경제적 영향으로 인해 부진한 모습을 보였습니다. 더욱 우려스러운 것은 중국 소비자들이 다이아몬드를 가치 저장 수단으로 여기지 않는 경향이 나타나고 있다는 점입니다.
결론 : 천연 다이아몬드 시장의 변화- 경쟁, 공급 과잉, 그리고 향후 전망
천연 다이아몬드 시장은 랩 다이아몬드와의 경쟁, 공급망의 과잉 재고, 주요 소비국의 경제 변화로 인해 격변하고 있습니다. 현재 천연 다이아몬드의 시장 점유율은 50%에 불과하며, 앞으로 시장은 부유층을 위한 천연 다이아몬드와 중·저소득층을 위한 합성 다이아몬드로 양분될 것으로 보입니다.
드비어스와 알로사 같은 채굴 기업들은 공급 조정을 통해 대응하고 있으며, 인도와 보츠와나의 제조업체들은 생산 감축을 겪고 있습니다. 미국 시장에서는 과잉 재고가 문제로 떠오르고, 중국 시장의 회복 여부가 다이아몬드 수요에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 합성석 가격이 급락함에 따라 천연 다이아몬드는 약혼반지 시장에서 주도적인 역할을 할 가능성이 높지만, 저가 스톤 시장에서는 치열한 경쟁이 예상됩니다. 이러한 요인들이 향후 시장 동향에 큰 영향을 미칠 것입니다.